日前，國家金融監督管理總局印發了《關于加強萬能型人身保險監管有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），釋放了從嚴規范萬能險經營行為的信號。

　　萬能險是一種具有投資功能的人身保險產品，通常在產品名稱中包含“萬能型”字樣。與其他人身險產品一樣，萬能險同樣具有保險保障功能，但經合同約定，可以不定期不定額追加保費或者調整保險金額。投保人可以設立單獨保單賬戶，經合同約定，可以領取部分或全部保單賬戶價值。

　　近年來，在強監管約束下，萬能險較好地滿足了人民群眾的保險需求，消費者投訴較少，風險得到有效防范。但有部分萬能險業務仍存在問題，比如保障功能有待強化、賬戶運作不規范、少數萬能險資金運用較為激進等。

　　《通知》要求，除終身壽險、兩全保險和年金保險等產品外，其他產品不得設計成萬能型；萬能險的保險期限不得低于5年。保險公司可以通過合理設定退保費用、部分領取費用、保單持續獎勵等產品要素延長保單實際存續期限，進一步滿足消費者長期保障需求。保單持續獎勵發放時點不得早于第5個保單年度末。

　　金融監管總局有關司局負責人表示，《通知》明確萬能險提供最低保證利率，允許保險公司在滿足相應約束條件時，對萬能險產品調整最低保證利率。同時，對期繳萬能險適當提高基本保險費上限，鼓勵發展長期萬能險。這些監管要求主要是為進一步提升風險保障水平。引導保險公司拉長萬能險保障期限，禁止開發五年期以下（不含五年）的萬能險，鼓勵通過合理調整退保費用、保單持續獎金等產品設計要素延長保單實際存續期限。

　　2024年8月，金融監管總局印發《關于健全人身保險產品定價機制的通知》，規定自2024年10月1日起，新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執行；最低保證利率超過上限的萬能型保險產品停止銷售。

　　《通知》對于萬能險賬戶流動性管理、萬能險資金運用的關聯交易管理等方面也作出了明確規定。金融監管總局有關司局負責人表示，《通知》強化集中度監管，對萬能險資金投資單一股權投資基金、不動產相關金融產品等的比例，從嚴設置上限。強化關聯交易監管，禁止通過多層嵌套、通道業務等方式開展不當關聯交易。強化非標投資監管，對萬能險資金投資非標不動產和非標金融產品的比例，從嚴設置上限。

　　近年來，監管部門對于分紅險、萬能險等復雜保險產品的銷售提出更嚴格的監管要求。《通知》要求，保險公司加強銷售人員分級分類和產品適當性管理，防范銷售誤導。制定銷售“負面清單”，列舉保險公司銷售萬能險不得存在的六類行為，禁止保險公司通過為萬能險提供間接或隱性擔保、變相縮短產品實際存續期限等方式，異化萬能險產品屬性。強化保險公司信息披露要求，強調對最低保證利率調整、賬戶注銷等與消費者利益相關的事項，要以適當的方式及時告知消費者。

　　《關于健全人身保險產品定價機制的通知》也提出，對于分紅型保險產品和萬能型保險產品，各公司在演示保單利益時，應當突出產品的保險保障功能，強調賬戶的利率風險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶全面了解產品特點。

　　金融監管總局有關司局負責人表示，《通知》有助于進一步規范萬能險市場秩序，促進萬能險持續健康發展，更好保護保險消費者權益。

　　該負責人表示，將實行新老劃斷。堅持防范風險與有序規范相結合，穩妥審慎推進制度實施。充分考慮市場影響，對不符合《通知》要求的存量業務，給予一年的過渡期，保障人身險市場平穩運行。為防范增量風險，過渡期內新審批或備案的產品須符合《通知》規定。（經濟日報記者 于 泳）